高强板-物优价廉

  (一)发行人 2018 年累计对外提供担保超过上年末净资产百分之二十 根据公司 2019 年 4 月 29 日披露的《西宁特钢 2018 年年度报告》、《西宁特 殊钢股份有限公司 2018 年度审计报告》。截至 2018 年 12 月 31 日，发行人新增 对外提供担保总额为79,015万元，截至2017年末净资产金额为370,542.59万元， 新增对外担保占上年末净资产比重为 21.32%，发行人当年累计对外提供担保超 过上年末净资产百分之二十。
  （二）发行人 2018 年度发生超过上年末净资产百分之十的重大损失 根据公司 2019 年 4 月 29 日披露的《西宁特钢 2018 年年度报告》、《西宁特 殊钢股份有限公司 2018 年度审计报告》。发行人 2018 年度归属于母公司股东的 净利润为-204,614.97 万元，累计未分配利润为-219,151.66 万元，截至 2017 年末 发行人净资产为 370,542.59 万元，2018 年归属于母公司股东的净利润占上年末 净资产比重为 55.22%，累计未弥补亏损占上年末净资产比重 59.14%，发行人发 生超过上年末净资产百分之十的重大损失。根据发行人 2018 年年度报告披露信息，导致亏损的主要原因如下：
  （1）上年处置了四家子公司股权，取得投资收益，本期同比减少；
  （2）本期省内及周边原料资源紧张，需大量采购进口铁料，加之焦炭、合 金等市场价格大幅上涨，使采购成本升高，同时三、四季度集中安排烧结、高炉、 炼钢、加工、500T 套筒窑等主要产线进行检修，导致成本费用上升幅度远高于 钢材价格上升幅度；
  （3）本期受资产转固影响，导致固定资产折旧上升，同时借款利息停止资 本化费用化处理；
  （4）对部分冬储原料计提减值准备；
  （5）公司因环保升级改造、化解过剩产能及淘汰落后装备需要，对部分固 定资产进行了报废处置。
  依据《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则 （2018 年修订）》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及《受托管 理协议》的约定，平安证券作为本次债券的受托管理人，出具本临时受托管理事 务报告。平安证券后续将持续跟踪发行人相关情况，并将严格按照《债券受托管 理协议》的有关约定履行债券受托管理人职责。

平安证券股份有限公司作为西宁特殊钢股份有限公司（以下简称为“发行人”、 “公司”）2011 年公司债券（债券简称“11 西钢债”）和西宁特殊钢股份有限公司 2012 年公司债券（债券简称“12 西钢债”）的受托管理人，持续密切关注对债券 持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证 券交易所公司债券上市规则（2018 年修订）》、《公司债券受托管理人执业行为准 则》等相关规定及《受托管理协议》的约定，现就本期债券风险提示事项如下：
  一、 公司债券基本情况
 （一）2011 年西钢债 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]874 号文核准，西宁特殊钢股份 有限公司（以下简称“发行人”）获准向社会公开发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券。发行人于 2011 年 6 月 15 日成功发行西宁特殊钢股份有限 公司 2011 年公司债券（债券简称“11 西钢债”，债券代码“122077.SH”），发行规 模为 10 亿元，期限为 8 年期。截至本报告出具日，本次债券未偿还余额为 0.12 亿元。
 （二）2012 年西钢债 经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]831 号文核准，西宁特殊钢股份 有限公司（以下简称“发行人”）获准向社会公开发行总额不超过 4.3 亿元（含 4.3 亿元）的公司债券。发行人于 2012 年 7 月 16 日成功发行西宁特殊钢股份有限 公司 2012 年公司债券（债券简称“12 西钢债”，债券代码“122158.SH”），发行规 模为 4.3 亿元，期限为 8 年期。截至本报告出具日，本次债券未偿还余额为 0.40 亿元。
  二、 重大事项